CAGR 계산기 (연평균 성장률)

CAGR(연평균 성장률)이란?

CAGR(Compound Annual Growth Rate)은 연평균 성장률, 즉 어떤 값이 시작 시점부터 종료 시점까지 매년 같은 비율로 복리 성장했다고 가정할 때의 연간 성장률입니다. 들쭉날쭉한 흐름을 하나의 연간 비율로 정리해 기간이 다른 투자나 기업을 비교할 때 유용합니다.

예: 1,000만 원이 5년 뒤 2,500만 원이 되었다면 총수익률은 150%지만 CAGR은 연 20.11%입니다.

CAGR 공식

CAGR = (종료 값 ÷ 시작 값)^(1 ÷ 연수) − 1

1. 종료 값을 시작 값으로 나눕니다: 2,500만 ÷ 1,000만 = 2.5
2. 1 ÷ 연수만큼 거듭제곱합니다: 2.5^(1/5) = 1.2011
3. 1을 빼고 100을 곱합니다: 20.11%

연수는 정수가 아니어도 됩니다. ‘정확한 날짜’ 모드에서는 두 날짜 사이의 일수를 연 단위로 환산합니다.

CAGR 계산기 사용법

1. 통화를 선택합니다.
2. 시작 값과 종료 값을 입력합니다.
3. 기간을 연·월 또는 날짜로 입력합니다.
4. 입력하는 즉시 CAGR, 총수익률, 월간 CAGR, 실질 CAGR, 2배 기간, 그래프, 연도별 표가 표시됩니다.

역CAGR과 월간 CAGR

역CAGR 탭에서는 미래 가치(시작 값 × (1 + CAGR)^연수), 목표 금액에 필요한 초기 금액, 목표까지 걸리는 기간을 계산할 수 있습니다. 월간 CAGR은 (1 + CAGR)^(1/12) − 1이며, 연 20.11%는 월 1.54%에 해당합니다.

주식·비트코인·기업 매출의 CAGR

주식과 펀드는 재투자한 배당금을 종료 값에 포함해야 정확합니다. 비트코인처럼 매일 가격이 움직이는 자산은 날짜 입력을 권장합니다. 기업 매출 성장률은 첫해와 마지막 해의 실적으로 계산하거나 연도별 데이터 탭에 매년 수치를 붙여 넣으세요.

실질 CAGR: 물가상승률을 이겼을까?

CAGR이 7%라도 물가상승률이 5%라면 실질 성장률은 약 1.9%입니다: (1 + CAGR) ÷ (1 + 물가상승률) − 1.

CAGR의 한계

• 변동성을 가립니다: 100 → 150 → 75 → 112.5로 움직여도 CAGR은 4.0%로, 꾸준히 오른 경우와 같습니다.
• 중간 입출금을 반영하지 않습니다: 적립식 투자에는 IRR(XIRR)을 사용하세요.
• 과거의 수치입니다: 과거 CAGR이 미래 수익을 보장하지 않습니다.

CAGR와 자산 배분

장기적으로 포트폴리오의 CAGR은 개별 종목 선택보다 주식·채권·현금의 배분 비율에 더 크게 좌우됩니다. 주식 비중이 높을수록 CAGR은 높아지기 쉽지만 하락 폭도 커집니다.